자율주행 관련 해성디에스(195870)와 퓨런티어 (370090)에 대한 분석

*본 글에 삽입된 이미지들은 언급된 기업과 무관함을 알려드립니다.

자율주행차 by SB

해성디에스(195870)와 퓨런티어 (370090)에 대한 분석
해성디에스 (195870)
사업 설명
해성디에스는 반도체 기판의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 대한민국 소재 기업입니다. 회사는 스탬핑 및 에칭을 통한 리드 프레임의 생산 및 판매에 관여하고 있습니다. 또한 패키지 기판, 그래핀 및 기타 제품을 제조 및 판매합니다. 회사는 국내 및 해외에 제품을 판매하고 있습니다.

실적 설명
2023년 6월 30일로 마감된 6개월 동안 해성디에스의 매출액은 11% 감소한 3,716억 2,000만원입니다. 당기순이익도 34% 감소한 566억7000만원으로 집계됐다. 매출은 리드프레임 부문이 14% 감소하고 패키지 기판 부문이 5% 감소한 것이 영향을 미쳤다. 예상 주당순이익(EPS)은 1504.35원이었으나 실제 발표된 주당순이익은 1730.00원으로 15%의 어닝 서프라이즈를 기록했습니다.

재무 분석
재무 건전성: 회사의 EV/EBITDA는 4.5로, 수익 대비 기업 가치를 나타냅니다. EV/EBITDA가 낮을수록 저평가된 것으로 볼 수 있습니다. 회사의 단기 채무 지불 능력을 측정하는 유동 비율은 2.3으로 양호한 수준입니다. 장기 부채 비율은 4.0으로, 회사가 자본을 외부에 의존하고 있음을 시사합니다.

성장: 이 회사는 전년 대비 123.7 %의 상당한 EPS 성장을 보였습니다. 그러나 전년 대비 매출 변화율은 28.1%로, 수익은 빠르게 성장하고 있지만 매출은 더 느린 속도로 성장하고 있음을 나타냅니다.

효율성: 이 회사의 지난 5년간 자산 수익률은 평균 15.2%이며, 같은 기간 자기자본 수익률은 24.1%입니다. 이는 회사가 투자 수익을 창출하는 데 효과적이라는 것을 나타냅니다.

수익성: 이 회사는 16.4%의 순이익률을 유지하여 매출의 16.4%를 이익으로 보유하고 있음을 나타냅니다.

가격 관련 지표: 회사의 현재 P / E 비율은 7.65로 저평가되어있을 수 있음을 시사합니다. P/B 비율은 2.23으로 주식이 상당히 가치가 있거나 약간 과대 평가되었을 수 있음을 나타냅니다.

밸류에이션
잔여 소득 모델을 사용하여 다양한 시나리오에서 주식의 내재가치를 계산했습니다. 그 결과, 고려하는 케이스에 따라 18%에서 95.43%에 이르는 상승 잠재력이 있는 것으로 나타났습니다.

해성디에스(주)에 대한 결론
회사의 재무 건전성, 성장 전망 및 내재가치 계산을 고려할 때 해성디에스는 8/10점을 받았습니다. 이는 강력한 매수 추천을 의미합니다.

 

자율주행차 by SB

퓨런티어  (370090)
사업 설명
퓨런티어  는 주로 자동화 장비의 핵심 부품 개발 및 판매에 종사하는 한국 기반 회사입니다. 회사는 두 가지 부문으로 운영됩니다: 부품 사업과 장비 사업입니다. 부품 사업 부문은 자동화 장비의 핵심 부품에 주력하고 있으며, 장비 사업 부문은 자동차 전자 카메라 조립 및 검사 장비를 개발 및 판매하고 있습니다.

실적 설명
2023년 6월 30일로 마감된 6개월 동안, 프런티어 의 매출은 136억 1천만 원에서 308억 3천만 원으로 증가했습니다. 순이익도 8억 7,820만원에서 68억 8,800만원으로 증가했습니다.

재무 분석
재무 건전성: 회사의 EV/EBITDA는 25.0입니다. 유동비율은 5.6으로 매우 건전하여 유동성이 풍부함을 나타냅니다. 장기 부채 비율은 1.0으로 균형 잡힌 자본 구조를 나타냅니다.

성장: 이 회사는 전년 대비 22.7%의 주당순이익 성장률 감소를 보였습니다. 전년 대비 매출 변화율은 21.3%로, 회사의 수익이 성장하고 있음을 나타냅니다.

효율성: 회사의 자산 수익률은 16.4%이고 자기 자본 수익률은 19.1%입니다. 이는 회사가 투자 수익을 창출하는 데 효과적임을 나타냅니다.

수익성: 이 회사는 18.1 %의 순이익 마진을 유지합니다.

가격 관련 지표: 회사의 현재 P/E 비율은 30.46으로 고평가되어 있음을 시사합니다. P/B 비율은 6.23으로 주식이 고평가되어 있음을 나타냅니다.

밸류에이션
잔여 소득 모델을 사용하여 다양한 시나리오에서 주식의 내재가치를 계산했습니다. 그 결과 고려한 사례에 따라 -26.71%에서 -83.17%에 이르는 하방 잠재력이 있는 것으로 나타났습니다.

퓨런티어에 대한 결론
회사의 재무 건전성, 성장 전망 및 내재 가치 계산을 고려할 때 Furonteer Co Ltd는 5/10 점입니다. 이는 중립적인 입장을 시사합니다.

전반적으로 해성디에스는 강력한 매수 기회를 제공하는 반면, 퓨런티어는 상당히 고평가되거나 약간 고평가된 것으로 보인다. 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 추가 실사를 수행해야합니다.

참고: 상기 분석은 제공된 데이터를 기반으로 한 분석이며 재무 자문을 구성하지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 재무전문가와 상의하시기 바랍니다.