미국주식 엠코어 EMKR 심층 분석 (feat. 아남전자)

*본 글에 삽입된 이미지는 언급한 기업과 무관함을 알려드립니다

반도체와 연구원 by SB

미국주식 엠코어(EMKR) 분석
사업 설명
EMCORE Corporation은 항공우주 및 방위, 통신 및 감지 시장에 공급하는 첨단 혼합 신호 제품의 선도적인 공급업체입니다. 이 회사의 제품은 다음과 같은 광범위한 애플리케이션을 지원합니다:
내비게이션 및 관성 감지
-방위 광전자
-광대역 통신
-광학 감지
-통신 및 데이터 센터용 특수 칩
EMCORE는 크게 두 가지 부문으로 운영됩니다:
항공우주 및 방위: 이 부문은 관성 항법 및 방위 광전자에 중점을 두고 있으며, 주로 항법 및 방위 광전자 시장에 서비스를 제공합니다.
광대역: 이 부문은 CATV 광 송신기 및 부품, 데이터 센터 칩, 광 센싱을 포함하며, 주로 케이블 텔레비전(CATV), 광 센싱, 통신 및 데이터 센터 시장을 대상으로 합니다.

실적 설명
2023년 6월 30일로 끝나는 9개월 동안 EMCORE의 매출은 20% 감소하여 7850만 달러로 마감했습니다. 순손실은 750만 달러에서 3380만 달러로 확대되었습니다. 이러한 매출 감소는 브로드밴드 부문에서 98% 감소한 130만 달러, 미국과 캐나다에서 52% 감소한 4,160만 달러로 크게 감소한 데 기인합니다. 아시아 부문도 57% 감소한 280만 달러를 기록했습니다. 순손실 증가는 거래 비용이 30만 달러에서 360만 달러로 증가하고 연구개발 비용이 1,550만 달러로 19% 증가한 데 기인합니다.

반도체와 연구원 by SB

재무 건전성
유동 비율(MRQ): 3.1(이 비율이 1 이상이면 회사가 단기 부채를 감당할 수 있음을 나타냅니다.)
LT 부채/자본(MRQ): 10.3(회사의 재무 레버리지 측정)
당좌비율(MRQ): 1.8(가장 유동적인 자산을 사용하여 단기 채무를 충당할 수 있는 회사의 능력을 나타냅니다.)
성장 지표
전년 대비 주당 순이익 성장률: -191.1%(음수 값은 회사의 수익성이 감소했음을 나타냄)
전년 대비 수익 변화: -21.7%(전년 대비 회사 수익이 감소했음을 나타냄)
전 분기 주당 순이익 성장률: 32.4%(전 분기 대비 가장 최근 분기의 주당 순이익 성장률을 나타냅니다.)
전 분기 수익 성장률: -0.5%(전 분기에 비해 최근 분기의 수익이 소폭 감소했음을 나타냅니다.)

가치 평가 보고서(잔여 소득 모델)
잔여 소득 모델은 주식의 내재가치를 추정하는 데 사용됩니다. 이 모델에 따르면 EMCORE의 내재가치는 -0.49로 계산되며, 이는 현재 가격 대비 -203.55%의 상승 잠재력을 시사합니다. 이는 현재 주가가 상당히 고평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다.

결론
회사의 최근 실적, 재무 지표 및 내재가치 계산을 감안할 때 EMCORE (EMKR)를 10점 만점에 3점으로 평가합니다. 이 회사는 매출 성장과 수익성 측면에서 어려움에 직면해 있으며 내재가치는 상당한 고평가를 시사합니다. 잠재적 투자자는 EMCORE에 대한 투자를 고려하기 전에 주의를 기울이고 추가 조사를 수행해야합니다.

본 분석은 제공된 데이터를 기반으로 하며 재정적 자문을 구성하지 않는다는 점에 유의하시기 바랍니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 자체 조사를 수행하고 재무 고문과 상담하십시오.

(참고: 내재가치는 자산의 가치를 측정하는 척도로, 유형 및 무형 요소를 모두 고려하여 산출합니다. 자산이 현재 시장 가격에서 저평가되어 있는지 또는 고평가되어 있는지 판단하는 척도를 제공합니다.)