미국주식 타겟 TARGET (TGT) 심층 분석

*본 글에 삽입된 이미지는 언급된 기업과 무관함을 알려드립니다.

마트 유통 stpark

 

타겟 코퍼레이션(TGT) 투자 분석
1. 사업 설명
타겟 코퍼레이션은 오프라인 매장과 디지털 채널을 통해 고객에게 다양한 제품을 제공하는 유명 잡화 소매업체입니다. 의류, 액세서리, 미용 제품, 가정 필수품, 식음료 품목, 하드 라인 및 가정용 가구를 포함한 다양한 제품 라인을 보유하고 있습니다. Target은 1,948개 이상의 매장을 운영하고 있으며, 대형 매장에서는 기존 슈퍼마켓에 버금가는 다양한 식품을 판매하고 있습니다. 또한 선별된 잡화 및 식품 구색을 제공하는 소규모 매장도 운영하고 있습니다. 인기 있는 브랜드로는 아트 클래스, 스마틀리, 오덴, 조이랩, 스미스 앤 호켄, 아바 앤 비브 등이 있습니다.

2. 재무 성과
2023년 7월 29일로 끝나는 26주 동안 Target의 매출은 2% 감소한 501억 달러를 기록했습니다. 그러나 순이익은 50% 증가한 17억 9,000만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 순이익 증가는 상품 마진이 13%에서 26.7%로 상승하고 기타 수입원이 증가했기 때문일 수 있습니다. 회사의 주당 배당금도 1.80달러에서 2.16달러로 증가했습니다. 특히 Target은 15%의 어닝 서프라이즈와 -4%의 어닝 쇼크를 기록했습니다.

3. 재무 건전성 및 비율
유동 비율(MRQ): 0.8 - 회사의 단기 부채를 지불할 수 있는 능력을 나타냅니다. 이 비율이 1 미만이면 유동성 문제가 발생할 가능성이 있습니다.
LT 부채/자본(MRQ): 124.5% - 회사가 자산을 조달하는 데 사용하는 자기 자본과 부채의 비율을 나타냅니다. 비율이 높을수록 재무 레버리지가 높음을 나타냅니다.
주가수익비율: 18.01 - 투자자가 1달러의 수익에 대해 지불할 의향이 있는 가격을 측정합니다. PER이 높을수록 고평가된 상태일 수 있습니다.
주가/장부 가치 비율: 5.03 - 회사의 시장 가치와 장부 가치를 비교한 수치입니다. PBR이 높을수록 고평가된 것으로 볼 수 있습니다.

마트와 사람들 stpark

4. 성장 및 수익성
주당순이익 성장률: 이 회사는 전 분기 -12%, 전년 동기 대비 -57.6%의 변화로 EPS 성장률이 감소했습니다.
매출 성장률: Target은 전분기에는 -2.2%의 변화를 보였지만 전년 동기 대비로는 2.9%의 긍정적인 변화를 보였습니다.
순이익 마진(TTM): 3.1% - 매출에서 매출원가를 초과하는 수익의 비율을 나타냅니다.
5. 효율성 지표
총자산순이익률(TTM): 6.4% - 총자산 대비 회사의 수익성을 측정합니다.
ROE (TTM): 29.9% - 주주 자본으로 얼마나 많은 이익을 창출했는지를 보여줌으로써 회사의 수익성을 나타냅니다.

6. 가치 평가 보고서(잔여 소득 모델)
잔여 소득 모델은 주식의 내재가치를 추정하는 데 사용됩니다. 내재가치는 현재 주가와 비교하여 주식이 고평가 또는 저평가되었는지 여부를 판단합니다.

내재가치 추정:
사례 1(평균 컨센서스 Forward ROE 사용): $91.55(현재 주식은 30.23% 고평가됨)
사례 2 (최대 컨센서스 Forward ROE 사용): $101.89 (22.35% 고평가)
사례 3 (최소 컨센서스 Forward ROE 사용): $86.16 (34.33% 고평가)
사례 4 (지난 3년간 시간 가중 평균 ROE 사용): 107.17 (18.32% 고평가)

7. 애널리스트 의견
Target에 대한 평균 투자 의견은 1에서 5까지의 척도에서 2.35이며, 1은 강한 매수를, 5는 강한 매도를 나타냅니다. 현재 주가는 131.21달러이며 애널리스트가 설정한 목표가 중간값은 155달러로 16.47%의 잠재적 상승 여력이 있음을 시사합니다.

8. 결론 및 투자 등급
Target의 비즈니스 모델, 재무 성과, 성장 전망 및 내재 가치 추정치를 고려할 때 Target Corporation을 10 점 만점에 6 점으로 평가합니다. 이 회사는 강력한 재무 성과를 보이고 평판이 좋은 브랜드를 보유하고 있지만 내재가치 추정치에 따르면 주식이 고평가 된 것으로 보입니다. 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 주의를 기울이고 추가 조사를 수행해야 합니다.

참고: 투자 결정을 내리기 전에 항상 재무 고문과 상의하시기 바랍니다. 본 분석은 이용 가능한 데이터를 기반으로 하며 재무 자문을 구성하지 않습니다.