TLT 채권 ETF 지금 사도 될 것인가?

시대 상황에 따라 예전같지 않을 수 있습니다.포트폴리오를 구성하면 좋을 것 같습니다.바로 주식과 음의 상관관계인 투자물을 늘려나가는 것입니다

주식을 늘려 나가면서 같이 늘려야 될 것이 있습니다.금융, 건축, 해외기업 공부하는 블로그입니다.오늘 알아본 TLT를 참고하셔서 안전자산에도 분산투자를 해보시기 바랍니다.

요즘같이 증시가 폭락할 때를 대비해서 분산투자가 필요하다는 생각을 합니다. 리츠나 배당주에도 투자를 하고 있지만, 이도 결국 개별 회사에 대한 투자이기 때문에 제대로 된 분산은 아니라고 보였습니다. 오랫동안 투자를 하려면 리스크 관리가 필수인 것 같습니다. 하락장을 잘 버텨야만 그 후에 돌아올 상승장을 누릴 수가 있으니까요.상식적으로는 TLT가 단기, 중기 국채 투자에 비해 이자수익률도 높고 수익률도 높습니다. 경기가 하락세로 접어들면서 안전자산에 대한 수요가 늘어나면 장기채권의 가격 상승이 높을 수 있습니다. 하지만 반대의 경우에 하락율도 가장 높습니다. 채권 중에서는 변동성이 가장 크다고 할 수 있습니다.국채 투자가 안전자산이긴 하지만 주의할 점은 없는지 살펴보겠습니다.

미국주식

TLT 투자"TLT"20년 이상 미국 장기국채 ETF입니다.다음은 단기채권에 투자하는 상품들을 티커명으로 소개해드리겠습니다.3. 달러 자산이라는 매력이 있습니다. 최근처럼 달러 인상 시에는 TLT만 가지고 있어도 달러 인상분만큼의 상승을 가져가게 됩니다.

채권은 금리, 유동성, 연준의 정책 등 다양한 요소에 영향을 받기 때문에 주식이 떨어져도 채권도 떨어지는 경우도 있습니다. 반대로 유동성이 넘쳐서 주식도 오르지만 채권도 오르기도 합니다.

통상적으로 주가와 채권은 반대로 움직입니다. 주가가 떨어지면 채권은 수익이 나는 모습입니다. 특히 증시가 대폭락 하면 오히려 채권은 수익을 내곤 합니다.전략적으로 증시 대폭락 시기에 가격이 오른 채권을 팔아서 폭락한 주식을 담을 수 있습니다.

미국ETF

물론 이론적으로 가장 꿈같은 시나리오이긴 합니다.2. TLT는 사실 배당을 보고 투자하는 것은 아닙니다. 보통 채권투자는 헤지용입니다. 시장의 위험성을 방어하기 위한 용도이죠. 미국은 세계 최대 강국입니다. 미국이 망하는 일은 거의 안 일어 날것입니다. 그런 미국 정부에 돈을 빌려주는 것이기 때문에 안전자산에 분류되는 것입니다.

1. TLT는 매달 이자를 주는데, 배당수익률이 현재 2.0% 전후 정도 되는데, 이것을 12번 나눠서 받게 됩니다. 배당률이 높은 건 아니지만 비슷한 안전자산인 금이 배당이 없는 것에 비하면 장점이라고 할 수 있겠습니다.미국 채권은 미국 재무부 사이트나 증권사를 통해서 직접 구매하기도 하지만 개인이 미국 국무부에서 구매하긴 어렵겠죠. 그래서 보통은 ETF 상품을 증권사 어플로 주식처럼 구매하게 됩니다. 그중에서 20년 이상 장기 채권으로 만들어진 투자상품이 TLT ETF인 것입니다.TLT는 미국 국채에 투자하는 것인데요. 쉽게 말해서 미국이 돈을 빌렸고 이자와 함께 갚겠다는 내용이 적힌 권리를 사고 판다고 보시면 됩니다.

요즘 미국 금리 인상이 계속되면서 헤지 방법으로 TLT가 다시 떠오르고 있습니다. TLT 이름은 많이 봐서 익숙한데, 저는 그동안 성장주에 공격적인 투자만 해왔던지라 잘 알지는 못했습니다. 개인적으로 채권투자가 개념적으로 어려워서 오늘은 TLT의 특징과 투자에 대해서 알아보도록 하겠습니다.　미국 채권 자체로 큰수익을 낼 순 없습니다. 자산배분과 리스크 헷지의 목적이 주가 되어야합니다. 오랫동안 투자를 하려면 리스크 관리는 필수입니다. 대표적인 리스크 관리 방법으로 채권, 금, 현금이 있는데, 그 중에서도 채권은 매력적인 자산입니다. 금과 현금에 비해 더 적극적인 자산방어가 가능하기 때문이죠. 어떤 것이 되었든 안전자산의 비중은 포트폴리오에서 꼭 필요합니다.　모두 미국국채에 투자되고 있습니다. 미국이 발행한 기간이 달라 만기일이 다른 여러개의 미국채권을 보유중이고, 각 채권마다 이자도 다릅니다.

　그 외 채권은 또 다른 대표적인 안전자산 금에 비해서도 장점이 있습니다. 금은 배당이 없는 반면, 채권은 배당을 줍니다.　그리고 한국주식 투자자라면 더욱 매력적입니다. 한국주식과 미국채권의 상관계수는 무려 -0.48로 서로를 상당히 보완하고 있습니다. 때문에 분산투자를 해둔다면 안정성을 크게 높힐 수 있습니다. 환율로 인한 손실까지 상쇄되기 때문이죠. 다만 최근들어 이런 음의 상관관계가 무너지고 있는 모습도 보이고 있어 자세히 살펴봐야 합니다.　"주가가 폭락할 때 빛나는 위험 헷지자산" 미국국채는 대표적인 안전자산입니다. 통상적으로 주가와 채권은 반대로 움직입니다. 주가가 떨어지면 채권은 수익이 나는 모습이죠. 특히 증시 대폭락 시기에 오히려 채권은 수익을 냈습니다. 증시 대폭락 시기에 가격이 오른 채권을 팔고, 폭락한 주식을 담을 수 있죠.

　만기 20년 이상 미국 장기국채에 투자하는 ETF입니다. 대표적인 위험 헷지 자산이죠. 미국 최대 자산운용사 블랙락에서 운용하며, 안전자산으로 분류됩니다. 운용보수는 0.15%, 배당률은 1.60% 선입니다.　근데 미국정부에서 소연이에게 1,000만원을 빌리면서, 같은 내용의 증서를 써주었다고하면 얘기가 달라집니다. 소연이는 이 증서를 잘하면 1,030만원 정도에도 팔 수 있을겁니다. 7년만 기다리면 미국정부에서 1,100만원으로 돈을 받을 수 있을테니 말이죠. 미국 정부의 신용도가 영식이와는 비교가 되지않을 만큼 크기 때문입니다. 쉽게말해 돈 떼일 염려가 없는 것이죠. 이것이 미국 국채입니다. 미국이 발행한 채권이죠._