미국주식 펄트그룹 Pulte Group (PHM) 심층 분석

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PulteGroup, Inc. (PHM) - 종합 분석
는 미국의 저명한 주택 건설 업체입니다. 센텍스, 펄트 홈즈, 델 웹, 디보스타 홈즈, 존 윌랜드 홈즈 앤 네이버후즈, 아메리칸 웨스트 등 다양한 브랜드 포트폴리오를 보유한 이 회사는 광범위한 주택 디자인을 제공합니다. 이 회사의 핵심 사업은 주로 미국 내에서 주거 목적으로 토지를 매입 및 개발하고 그 토지에 주택을 건설하는 것입니다. 북동부, 남동부, 플로리다, 중서부, 텍사스, 서부 등 다양한 지역에 걸쳐 강력한 입지를 구축하고 있습니다. 또한 금융 서비스 부문에서는 모기지 뱅킹, 소유권 및 보험 중개 업무를 제공합니다.

재무 성과
2023년 상반기에 PulteGroup은 매출이 10% 증가하여 77억 6,000만 달러를 기록했습니다. 일반 주주에게 적용되는 순이익도 13% 증가하여 12억 5천만 달러에 달했습니다. 이러한 긍정적인 수치는 플로리다와 동남부 지역의 상당한 성장에 힘입은 것입니다. 이 회사는 판매/일반/관리 비용을 4% 줄였고 이자 수입이 증가했습니다. 특히, 이 회사의 주당 순이익(EPS)은 2.44달러로 예상되었지만 실제 EPS는 3.00달러로 예상치를 뛰어넘어 23%의 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 마찬가지로 매출도 예상치를 9% 초과했습니다.

재무 비율 및 지표
ROA(총자산 수익률): 이 지표는 기업의 총자산 대비 수익성을 나타냅니다. PulteGroup의 지난 5년간 ROA는 13.6%이며, 최근 ROA는 19.1%로 인상적입니다. 이는 회사가 자산을 효과적으로 사용하여 수익을 창출하고 있음을 시사합니다.

자기자본 수익률(ROE): ROE는 주주가 투자한 돈으로 기업이 얼마나 많은 이익을 창출했는지를 보여줌으로써 기업의 수익성을 측정합니다. 이 회사의 5년 ROE는 25.7%이며, 최근 ROE는 31.5%로 견고한 수준입니다. 이는 높은 수익성과 주주 자본의 효율적인 사용을 나타냅니다.

PBR(주가순자산비율): 1.81인 이 비율은 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. 일반적으로 PBR이 1 미만이면 저평가된 것으로 간주되며, 매수할 만한 주식임을 의미합니다.

PER(주가수익비율): PER은 6.71로 업계 평균에 비해 주가가 저평가된 것으로 보입니다. PER가 낮을수록 주식이 저평가되어 있음을 나타낼 수 있습니다.

EPS 성장: 이 회사의 주당순이익은 꾸준히 성장했습니다. 지난 분기 성장률은 35.9%, 전년 동기 대비 성장률은 48.3%, 지난 12개월(TTM) 동안의 변화는 34.0%였습니다. 이러한 주당순이익의 지속적인 성장은 강력한 재무 성과와 미래 성장 가능성을 나타냅니다.

주택 건설 - stpark

내재가치
투자자에게 가장 중요한 지표 중 하나는 주식의 내재가치입니다. 내재가치는 기업의 인지된 가치를 나타내며, 현재 시장 가격과 비교할 때 주식이 고평가 또는 저평가되었는지에 대한 인사이트를 제공할 수 있습니다.

풀트그룹의 경우, 잔여 소득 모델에 따라 다양한 시나리오에서 내재가치는 다음과 같습니다:

사례 1: 평균 컨센서스 Forward ROE(FY1)인 27.45%를 사용하면 내재가치는 $146.8입니다. 이는 현재 가격 대비 87.31%의 상승 잠재력을 나타냅니다.

사례 2: 최대 컨센서스 Forward ROE(FY1)인 32%를 사용하면 내재가치는 $171.13으로 상승 잠재력이 118.36%에 달합니다.

사례 3: 최소 컨센서스 Forward ROE(FY1)인 26.16%를 사용하면 내재가치는 $139.9로 78.51%의 상승 잠재력을 나타냅니다.

사례 4: 지난 3년간의 시간 가중 평균 ROE인 28.87%를 사용하면 내재가치는 154.4달러로 상승 잠재력이 97.02%에 달합니다.

이러한 수치를 감안할 때 주식이 상당히 저평가되어 있으며 투자자에게 잠재적으로 수익성 높은 기회를 제공한다는 것이 분명합니다.

결론
는 매출과 순이익이 지속적으로 성장하면서 강력한 재무 성과를 보여주었습니다. 재무 비율은 자산과 자본의 효율적인 사용을 나타내며 내재 가치는 주식이 저평가되어 있음을 시사합니다. 이러한 모든 요소를 고려할 때 1에서 10까지의 척도 (1은 강한 매도, 10은 강한 매수)에서 PulteGroup, Inc. (PHM)를 9로 평가합니다. 이것은 주식이 현재 가격에서 매력적인 매수임을 시사합니다.

면책 조항: 이 분석은 데이터를 기반으로 하며 재정적 조언을 구성하지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 충분한 조사를 수행하시기 바랍니다.