[투자구루] 하워드 막스 그의 수익률, 투자기법 그리고 책들

하워드 막스 그의 수익률, 투자기법 그리고 책들

2023년 2월 11일 연구

Mads Thomsen님의 사진: https://www.pexels.com/ko-kr/photo/2739013/

 

Howard Marks는 대체 투자를 전문으로 하는 세계 최대 투자 관리 회사 중 하나인 Oaktree Capital Management의 설립자이자 CEO로 가장 잘 알려진 미국의 투자자이자 사업가입니다. 마크스는 투자계에서 널리 존경받고 있으며 신용 및 부실 채권 시장에 대한 전문 지식으로 알려져 있습니다.

1946년에 태어난 마크스는 펜실베니아 대학에서 경제학 학위를 받고 졸업했고 펜실베니아 대학의 와튼 스쿨에서 경영학 석사 학위를 받았습니다. 기업 세계에서 잠시 일한 후, Marks는 1985년에 TCW(서부 신탁 회사)에 입사했고 나중에 곤경에 처한 부채 부서의 책임자로 임명되었습니다. 1995년, 그는 Oaktree Capital Management를 설립했고 그 이후로 회사를 이끌고 있습니다.

마크스의 핵심 투자 전략 중 하나는 저평가되고 상당한 절상 가능성이 있는 기업이나 자산에 투자할 기회를 찾는 '가치 지향적 접근'입니다. 그는 또한 위험 관리에 중점을 두고 있으며 투자에 대한 보수적인 접근으로 유명합니다.

마크스는 또한 저자이며 "가장 중요한 것: 사려 깊은 투자자를 위한 흔치 않은 감각"과 "시장 사이클 마스터하기: 당신의 편에 서는 것"을 포함한 투자에 관한 책을 여러 권 썼습니다. 이 두 책은 금융과 투자에 관심이 있는 모든 사람들에게 필수적인 독서로 여겨지며, 투자에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다 마크의 투자 철학과 전략입니다.

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Marks는 투자자로서 매우 성공적이었고 그의 경력 동안 지속적으로 높은 성과를 거두었습니다. 포브스에 따르면, 그의 순자산은 약 20억 달러로 추정된다고 합니다. 그는 그의 세대에서 가장 박식하고 성공적인 투자자 중 한 명으로 널리 인정받고 있으며 금융계에서 계속해서 영향력 있는 인물입니다.

Marks가 사용하는 주요 투자 기법 중 하나는 채권 및 기타 고정 수익 증권의 신용도를 평가하는 신용 분석입니다. 그는 또한 저평가된 자산, 특히 시장에서 선호하지 않는 자산에 투자하는 것을 강력히 지지합니다. 그는 이러한 자산의 기본 가치를 올바르게 이해한다면 매력적인 수익을 제공할 수 있는 잠재력이 있다고 생각합니다.

신용 분석 및 가치 투자 외에도 Marks는 반대되는 투자 방식을 채택하고 있습니다. 그는 시장이 간과하거나 가격을 잘못 책정하는 기회를 찾고, 이러한 자산이 저평가되었을 때 투자하려고 합니다.

Marks는 또한 시장 주기와 시장 분위기의 변화를 파악하는 능력으로 알려져 있습니다. 그는 성공적인 투자를 위해서는 시장 주기의 단계를 이해하는 것이 중요하다고 생각합니다. 투자자들이 자산을 사고 파는 시기에 대한 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 되기 때문입니다.

Marks의 주목할 만한 투자 책 중 하나는 "가장 중요한 것: 사려 깊은 투자자에게 흔치 않은 감각"입니다 이 책에서 그는 투자자로서 자신의 통찰력과 경험을 공유하고 투자자들에게 올바른 투자 결정을 내리는 방법에 대한 실질적인 조언을 제공합니다.

전반적으로 Marks의 투자 철학은 철저한 분석, 인내심 및 시장 주기에 대한 깊은 이해에 중점을 두고 있습니다. 그는 많은 투자자들이 저지르는 실수를 피하는 것의 중요성을 강조하며 시장 변동성을 견딜 수 있는 잘 다각화된 포트폴리오를 만드는 데 주력하고 있습니다.