강원랜드 지금 관심 가져야 하나? | PER 8.8배에 배당 6.49%라니

강원랜드 지금 관심 가져야 하나?

PER 8.8배에 배당 6.49%라니... 이거 진짜야?

🏔️ 작성자: 리조트투자연구소    📅 작성일: 2025년 6월 20일    ⏱️ 읽는 시간: 약 7분

혹시 놓치고 있던 건 아닐까?

강원랜드(035250) 들어보긴 했는데 별로 관심 없었다고요? 그런데 자세히 보니까... 국내 유일의 내국인 출입 가능 카지노에 PER 8.8배 저평가, 배당수익률 6.49%까지!

분석가 목표가는 21,600원인데 지금 18,040원이에요. 19.7% 상승 여력이 있다는 얘기인데... 이거 정말 그냥 넘어가도 되는 걸까요?

🏰 강원랜드가 뭐 하는 회젠데?

강원랜드 들어는 봤는데 정확히 뭐 하는 회사인지 아시나요? 우리나라에서 내국인이 들어갈 수 있는 카지노는 딱 하나뿐이에요. 바로 강원랜드 말이죠.

폐광지역 살리려고 1998년에 만든 회사인데, 지금은 하이원리조트에서 카지노뿐만 아니라 호텔, 골프장, 스키장까지 다 운영하고 있어요. 그런데 이 회사가 투자 관점에서 봤을 때 꽤 괜찮더라고요.

PER 8.8

업계 평균 19.5 대비

6.49%

배당수익률

12.02%

ROE

26.19%

부채비율

💎 숫자로 보는 강원랜드의 매력

감정을 빼고 냉정하게 데이터만 봅시다. 강원랜드가 왜 매력적인 투자처인지 숫자가 말해줍니다.

지표	강원랜드	업계 평균	평가
PER	8.8배	19.5배	저평가
PBR	0.97배	1.2배	적정
ROE	12.02%	8.5%	우수
배당수익률	6.49%	3.2%	매우 매력적
부채비율	26.19%	45%	매우 안전

🎯 PER 8.8배가 얼마나 싼 건데?

업계 평균 PER이 19.5배인데 강원랜드는 8.8배예요. 쉽게 말해서 같은 성과 내는 회사를 절반 가격에 살 수 있다는 얘기죠!

더 놀라운 건 이렇게 싼데도 실적은 탄탄하다는 거예요. 2024년 순이익률이 32%나 돼요. 이 정도면 정말 괜찮은 거 아닌가요?

🃏 독점이 이렇게 좋은 거구나

생각해보세요. 내국인이 갈 수 있는 카지노가 전국에 딱 하나뿐이에요. 경쟁사가 없다는 얘기죠. 이런 독점 사업을 PER 8.8배에 살 수 있다니... 게다가 공기업이라 망할 걱정도 없고. 이 정도면 꽤 매력적이지 않나요?

💰 배당 6.49%는 진짜 달달해

요즘 은행 적금 금리가 3%대인데 강원랜드는 6.49% 배당을 줘요. 거의 두 배네요. 배당성향도 51%로 안정적이고, 매년 꾸준히 현금을 나눠주고 있어요.

주가 오르면 차익도 생기고, 배당도 받고... 일석이조죠. 특히 요즘같이 금리 내려가는 시기에는 고배당주가 더 매력적으로 보이거든요.

🏆 경쟁사 비교: 압도적 우위

같은 업계 다른 회사들과 비교해보면 강원랜드의 우수성이 더욱 돋보입니다.

회사명	PER	PBR	ROE	부채비율	특징
강원랜드	8.8배	0.97배	12.02%	26.19%	내국인 독점
파라다이스	15.2배	1.2배	8.5%	45.3%	외국인 대상
GKL	14.8배	1.1배	9.2%	30.2%	외국인 대상
롯데관광개발	-	1.5배	-2.3%	120.5%	리조트 복합

✅ 강원랜드의 압도적 장점

• 국내 유일 내국인 카지노 독점
• PER 8.8배 저평가
• 배당수익률 6.49% 고배당
• ROE 12% 우수한 수익성
• 부채비율 26% 안전한 재무구조
• 공기업 안정성

❌ 고려할 리스크

• 베팅 한도 등 규제 제약
• 2025년 1분기 실적 소폭 부진
• 계절적 변동성
• 도박 관련 사회적 이슈
• 내국인 시장 성장 한계

🎯 지금이 매수 타이밍일까?

분석가들의 목표주가는 21,600원인데 현재 주가는 18,040원입니다. 19.7%의 상승 여력이 있다는 뜻이죠.

진짜 괜찮은 건가?

단기적으로 보면: 목표가까지 19.7% 상승 여력에 배당 6.49%까지... 나쁘지 않네요

장기적으로 보면: 독점 사업이니까 안정적이고, 꾸준한 배당으로 노후 준비용으로도 괜찮을 듯

🔮 미래 시나리오 분석

최근 규제 완화 흐름과 디지털 서비스 도입(스마트 체크인, AI 로봇)으로 효율성이 개선되고 있어요. UBS도 투자등급을 '매도'에서 '중립'으로 상향 조정했습니다.

2025년 1분기 실적이 다소 부진했지만, 이는 계절적 요인이 크고 연간 기준으로는 여전히 견고한 실적을 보여주고 있어요.

💡 그래서 어떻게 생각해?

강원랜드는 안정성 추구하면서도 어느 정도 수익도 바라는 분들한테 딱 맞는 것 같아요. 특히 은퇴 앞둔 분들이나 꾸준한 배당 수입 원하는 분들한테는 정말 좋은 선택지 아닐까 싶고요.

워렌 버핏이 좋아할 만한 종목이에요. 독점적 사업, 견고한 재무구조, 합리적 가격... 가치투자의 모든 조건을 갖추고 있습니다.

🎯 그래서 관심 가져야 할까?

솔직히 말하면 강원랜드... 생각보다 괜찮네요. 독점 사업에 저평가까지, 게다가 배당도 쏠쏠하고. 처음엔 그냥 카지노 회사 정도로만 생각했는데 알고보니 꽤 매력적인 투자처더라고요.

PER 8.8배에 배당 6.49%를 주는 독점 사업체... 이런 기회가 또 언제 올까 싶어요. 적어도 한 번쯤은 관심 가져볼 만하지 않을까요?

투자 유의사항

이 글은 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자 결정은 개인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 특히 카지노 관련 주식은 규제 리스크와 사회적 이슈를 동반할 수 있습니다. 투자 전 반드시 전문가와 상담하시기 바랍니다.

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