AI 2.0의 미래 Salesforce (CRM) 종합 분석

새로운 ai 시대 by SB

 

AI 2.0의 시대가 온다고 합니다. 

저는 블로그글 최초로 AI 2.0의 새롭게 떠오를 유망주로 세일즈포스 주식을 추천합니다.

AI 2.0은 결국 데이터가 중요, 소비 데이터는 누가 많이 갖고 있는가?

아마 아마존, 포스 있네 세일즈 포스 

그럼 매수해도 되는 주식인지 냉정하게 평가해보자

이 글은 24년 2월21일에 작성되었습니다.

Salesforce는 세계적인 고객 관계 관리(CRM) 기술 제공업체로, 다양한 산업 분야의 기업들이 고객 데이터를 통합하고, 전체적인 고객 경험을 개선할 수 있도록 지원합니다. Salesforce의 Customer 360 플랫폼은 판매, 서비스, 마케팅, 커머스 등 다양한 기능을 제공하여 기업들이 고객과의 상호작용을 최적화할 수 있게 합니다.

재무 상태 및 성장성
Salesforce의 매출은 2023년 10월까지 9개월 동안 11% 증가하여 255.7억 달러를 기록했습니다. 순이익은 306백만 달러에서 26.9억 달러로 대폭 증가했습니다. 이는 Salesforce가 지속적인 성장과 높은 수익성을 유지하고 있음을 나타냅니다.

주요 재무 지표
EV/EBITDA: Salesforce의 현재 EV/EBITDA 비율은 29.1배로, 이는 업계 평균에 비해 높은 편입니다. EV/EBITDA 비율이 높다는 것은 기업 가치 대비 운영 이익이 상대적으로 낮음을 의미하며, 시장에서 기업이 고평가되어 있을 가능성을 시사합니다.

ROE (자기자본이익률): 최근 보고된 ROE는 4.4%로, 회사가 자본을 어떻게 활용하여 수익을 창출하고 있는지를 나타냅니다.
ROA (총자산이익률): ROA는 2.8%로, 회사의 자산 관리 효율성을 보여줍니다.
PBR (주가순자산비율): 현재 PBR은 4.78로, 시장에서 회사의 순자산 가치 대비 주가가 고평가되어 있음을 나타냅니다.
PER (주가수익비율): PER은 110.10으로, 주가가 순이익 대비 매우 고평가되어 있음을 시사합니다.

내재가치 분석
Salesforce의 내재가치를 계산하기 위해, 필요 수익률을 8.27%로 가정하고, 평균적인 전망 ROE를 13.02%로 설정했을 때, 계산된 내재가치는 주당 94.48달러입니다. 현재 주가가 286.39달러임을 고려할 때, Salesforce 주식은 내재가치 대비 고평가되어 있는 것으로 분석됩니다.

영업이익 변화
Salesforce의 영업이익은 지속적으로 증가하는 매출과 함께 성장하고 있으며, 특히 서비스 클라우드 및 데이터 세그먼트에서 두드러진 성장을 보이고 있습니다. 이는 Salesforce가 고객의 요구에 부응하는 다양한 서비스를 제공하며 시장에서의 입지를 강화하고 있음을 나타냅니다.

종합 평가
Salesforce의 강력한 시장 입지, 지속적인 성장성, 그리고 혁신적인 서비스 제공 능력을 고려할 때, 이 회사는 투자자들에게 매력적인 기회를 제공합니다. 그러나 현재 EV/EBITDA 비율과 내재가치 대비 고평가된 주가를 고려할 때, 투자자는 시장의 변동성과 기업 가치 평가에 주의를 기울여야 합니다. 종합적으로 Salesforce에 대한 투자 점수는 10점 만점에 7점을 부여합니다.

Salesforce에 대한 이 분석은 회사의 현재 재무 상태와 시장 위치를 종합적으로 평가한 것입니다. 투자 결정을 내리기 전에, 다양한 소스에서 정보를 수집하고, 개인의 투자 목표와 위험 감수 능력을 고려하는 것이 중요합니다.