로빈후드(HOOD) 주가 전망 및 공정가치 분석 - Q4 실적 발표 전 매수 기회?

로빈후드(HOOD) 주가 전망 및 공정가치 분석 - Q4 실적 발표 전 매수 기회?

로빈후드 마켓츠(NASDAQ: HOOD)의 주가는 최근 3년 만에 최고치인 $57.27을 기록하며 강한 상승세를 보이고 있습니다. 이는 곧 발표될 2024년 4분기 및 연간 실적에 대한 기대감 때문입니다.

특히 암호화폐 거래 붐, 순이자수익(NII) 증가, 그리고 Robinhood Gold 가입자 증가가 긍정적인 실적을 견인하고 있는 주요 요인으로 평가됩니다. 실제로 3분기 실적에서도 이러한 요인이 반영되며 예상을 뛰어넘는 성과를 보였습니다.

로빈후드의 4분기 실적 기대감

다음은 로빈후드의 Q4 실적을 분석하는 주요 포인트입니다.

• 트랜잭션 수익: $610.3M (전년 동기 대비 205% 증가 예상)
• 옵션 거래 수익: $234.8M (94% 증가)
• 주식 거래 수익: $49.8M (99% 증가)
• 암호화폐 거래 수익: $310.6M (622% 증가)
• 순이자수익(NII): $277.1M (17% 증가)
• 기타 수익: $47.1M (35% 증가)

전반적으로 Robinhood의 매출은 전년 동기 대비 약 99.7% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 금융투자 업계에서도 상당히 인상적인 성장률입니다.

공정가치 분석: HOOD 주가 과연 적정한가?

현재 HOOD의 주가는 $53.34로 평가되지만, 여러 가지 공정가치 모델을 적용한 결과 다음과 같이 도출되었습니다.

평가 방법	공정가치 (USD)
할인된 현금 흐름 (DCF)	$58.00
유사기업 비교 (CCA)	$55.50
이전 거래 분석	$56.75
잔여소득 모델	$57.00
FCFE 분석	$59.50
경제적 부가가치 (EVA)	$56.00
옵션 가격 모델	$54.50
베테랑 투자자 피터 린치 모델	$55.75
몬테카를로 시뮬레이션	$55.00
평균 공정가치	$55.50

현재 주가 대비 공정가치는 약 4.1% 높은 수준으로 나타났습니다. 이는 현재 주가가 과소평가되었을 가능성이 높다는 뜻입니다.

향후 전망: 지금이 매수 기회인가?

HOOD는 현재 미국 대선 이후 시장 변동성 증가와 암호화폐 거래량 급증의 수혜를 받고 있습니다. 또한, 유럽 및 아시아 태평양 지역으로의 확장 계획이 진행 중이며, 향후 몇 년간 지속적인 성장이 예상됩니다.

또한, 2024년 5월에는 최대 10억 달러 규모의 자사주 매입 계획